torsdag 1 november 2018

Summering av oktober 2018

Börsen har som alla vet haft en liten korrektion under oktober och det har inte undgått min portfölj heller, min portfölj backade 5% medan OMXS30 backade 7%. Som jag skrev på Twitter tog jag tillfälle i akt och ökade i samtliga innehav i slutet på förra veckan, och sedan dess är vi upp ett par procent åtminstone.

Under gårdagen såg vi lite av ett lättnadsrally och mina aktier pinade på rätt bra uppåt, närmare 3%. Jag kommer under den närmsta framtiden tyvärr inte ha lika mycket tid att följa enskilda bolag som tidigare, och har därför valt att övergå till en mer passiv strategi som även förhoppningsvis kan minska mina courtagekostnader. Mina enskilda aktier såldes därför i går och mitt öde har därför placerats i en kvintetts händer, där varje medlem har visat historisk bra avkastning och mitt hopp är att detta skall fortsätta.

Öresund - Mats Qviberg
Svolder - Ulf Hedlundh
Investor - Familjen Wallenberg
Ny Teknik - Armfelt och Sprinchorn
Gladiator - Max Mitteregger


Eftersom samma innehav återfinns hos flera förvaltare sammanställer jag även hur portföljen ser ut om jag återskapat den själv.


Biotech fortsätter dock vara min största exponering, vilken förhoppningsvis skall vara relativt icke-korrelerad med övriga börsen.



Mitt sparande denna månaden blev inte något att hänga i granen, ynka 15 tkr hamnade i sparande vilket tangerar årslägsta i sparkvot på 37%. Anledningen var att jag var tvungen att betala 15 tkr i restskatt med sista betalningsdatum nu i slutet på oktober.



I och med korrektionen på aktiemarknaden minskade min nettoförmögenhet med 40 tkr under oktober. Jag har även köpt en klocka vilken jag valt att ta upp under Övrigt med ett värde motsvarande andrahandsvärdet.


söndag 30 september 2018

Summering av september 2018



Årets tredje kvartal sammanfattas med en ökad nettoförmögenhet på 228 tkr, september stod dock enbart för 3 av dessa, inte jättebra med tanke på att jag sparade 24 tkr under samma månad. Som synes på grafen har min bostad minskat ganska ordentligt under september månad, detta är inte för att värdet gått ner (det är oförändrad från augusti), utan för att jag utökat mitt bolån med 250 tkr i samband med att jag bytte bank. Galet kan många tycka, men jag har aldrig sett tjusningen med en lågt belånad bostad. Min belåningsgrad ligger på 73% efter utökningen och jag är tvingad att amortera en del varje månad. Förvånansvärt är dock att jag bara behöver amortera 4k per månad nu till skillnad från 5,5k hos min förra bank. Den nya likviditeten är dock inte investerad utan majoritet har använts för att minska mitt värdepapperslån, och resterande ligger kvar som likvida medel.

Min nya arbetsgivare har dessutom äntligen fått igång inbetalningen av min tjänstepension nu, och jag kommer automatiskt få in nästan 5000 kr per månad i tjänstepension, en inte helt försumbar summa. Faktum är att min tjänstepension är prognostiserad att vara större än min inkomstpension och premiepension tillsammans inom tio år, och om jag höjer min lön snabbare än förväntat lär detta gå ännu snabbare.



Portföljen har fått sig en del mindre förändringar. Tanken är ju att 75% ska vara ganska statisk (investmentbolag och fonder) medan resterande 25% är för lite kortsiktigare affärer (även om jag försöker intala mig att de är långsiktiga). Vad som hänt senaste månaden är att jag tröttnat på gamblingbranschen och därför har Aspire Global fått åka samtidigt som jag tagit in lite biotech-aktier för att höja spänningen. Även om jag arbetar inom branschen sitter jag självklart inte på någon inside information, så ta inga råd från mig. De flesta av dessa aktier har i princip binära utfall, men vid positiva resultat finns enorm potential. Dessutom är de relativt konkunkturokänsliga.

Som jag nämnde i tidigare inlägg återfinns exponering mot en del bolag från flera håll, bl.a. Sobi (Investor, Ny Teknik, och Gladiator) och Saab (Investor, Svolder, Gladiator). Därför har jag även gjort en graf på totalexponering per bolag för att veta vilka aktier jag är tyngst viktad mot:



Industrivärdens innehav har något högre exponering än de andras eftersom detta investmentbolag har så få innehav och därav större exponering per innehav, samtidigt är jag fundersam över mina innehav i både Investor och Industrivärden eftersom de egentligen är ägare av för stora bolag, enligt mig. Jag föredrar småbolagsexponering pga. att de har lättare att växa långsiktigt, men å andra sidan känns dessa investmentbolag bra att ha som grund i takt med att portföljen växer sig ganska stor. Mina biotech-aktier som jag i princip ser som Trisslotter är i paritet med en månadslön, detta har gjort mig medveten om att min portfölj påverkas betydligt mer av avkastningen än av månatliga insättningar, vilket fått mig att vilja minska risken något, då hjälper de "stabila" bolagen till, intalar jag mig.

tisdag 4 september 2018

Summering av augusti 2018

Augusti blev en stark månad med en ökning på drygt 150 tkr i nettoförmögenhet, cirka 100k från uppvärdering av bostaden (jag hade hellre sett en fortsatt nedgång) och 50k från investeringar (inklusive insättningar). Den reviderade prognosen säger faktiskt att jag kommer nå årsmålet på 3 mkr under december månad, men det är fortfarande drygt 300 tkr dit. Min aktieportfölj fick en insättning på ringa 18 tkr denna månad och sparkvoten hamnar då på 72% (om jag räknar in ytterligare 7k i amortering), något lägre än förväntat, men å andra sidan har jag tillbringat en vecka i Amsterdam och dessutom haft en veckas semester i Sverige.



Min portfölj har som vanligt genomgått några förändringar; gamingbolagen G5 och Stillfront försvann i samband med Vlads insiderförsäljning och i det kortsiktiga perspektivet verkar det ha varit ett bra val, jag har dock funderingar på att ta in Stillfront igen. Jag har också tagit farväl av både Sampo och Kinnevik efter drygt ett år av ägande; Sampo tycker jag har för stort market cap för mig (i princip hela Sampo utgörs av Nordea och If) samtidigt som Kinnevik har för stor vikt mot icke-intressanta bolag (som Tele2 och Com Hem), jag hade hellre sett större vikt i deras mindre och mer spännande innehav. Jag ser heller inte Zalando som så mycket bättre än sina konkurrenter, men jag kanske är fel målgrupp bara. För att kompensera för dessa har jag tagit in Svolder som är mer fokuserat på mindre företag, men även två fonder har fått dyka upp i min portfölj. Swedbank Robur Ny Teknik är en välkänd fond som inte behöver vidare beskrivning, och hedgefonden Gladiator som förvaltas av Max Mitteregger behöver nog heller ingen beskrivning. Ingadera är särskilt billiga, speciellt inte den sistnämnda, men historiskt sett har det varit värt det, dessutom ger den mig exponering mot Life science som jag blivit mer och mer intresserad av.




Denna omallokering har gjort att t.ex. Sobi och Saab seglat upp som stora bolag, då jag äger dem indirekt genom både fonder och investmentbolag. Catena Medias placing och Bråses säljrek bjöd på två trista dagar i slutet på månaden, men när sex stycken insynspersoner köper inom loppet av tre dagar tycker jag att det säger ganska mycket, så även jag passade på att öka. Catena Media utgör nu 10% av portföljen, lite högre vikt än planerat, och jag kommer nog minska successivt när (om) aktien ökar den kommande tiden.



onsdag 1 augusti 2018

Summering av juli 2018



Portföljens utveckling såg länge lovande ut med en uppgång på 8% när det bara återstod två handelsdagar av månaden. Dessa två dagar kom att bli ganska negativa och utvecklingen landade på 4,5% - strax sämre än index. Jag bryr mig dock inte särskilt mycket eftersom det är en så korts tidsperiod, och att slå index varje månad är inte direkt mitt mål.



Vid sammanställningen av min nettoförmögenhet (+68 tkr, eller 3%) upptäckte jag att jag för första gången är över 2,5 mkr, och årsmålet på 3 mkr är realistiskt men svåruppnåt, något jag poängterat tidigare. Jag vill ju inte ta högre risk än vad jag är bekväm med, och för att kunna påverka har jag ju beslutat ett hellre spara minst 30k per månad - utan att dra ner på min konsumtion.



Juli blev en ok månad och jag valde att föra över 25 tkr till Nordnet, med amorteringar passerar jag 31 tkr - dvs. helt i linje med planerat.



Mindre förändringar har skett i portföljen; Funcom har åkt ut pga. att främst Conan Exiles till en början såg ut att bli en succé men att det kanske inte fungerade långsiktigt lika bra som jag hade hoppats. Istället har jag valt att öka mitt innehav i Catena Media, men även köpt en liten post i Kindred pga. att flera insynspersoner köpte tungt vid rapporten. Den positionen behåller jag nog ett par månader.

Jag såg förresten att jag tappat min tredje stjärna på Shareville efter att ha haft den i drygt två år, men jag får hoppas att den kommer tillbaka snart.



Kikar jag på min portföljs resa så känner jag mig oerhört bortskämd. Förvisso att jag för över en ansenlig summa varje månad, men grafen talar sitt tydliga språk och för att hämta lite inspiration kan det vara vettigt att zooma ut lite ibland.

Just i dag faller gaming- och gamblingbolagen ytterligare, det är dessa dagar det känns bra att jag har mestadels investmentbolag som jämnar ut min avkastning något, både i uppgång och nedgång.

söndag 1 juli 2018

Summering av juni 2018

Första halvåret är nu avklarat och man kan inte säga annat än att det varit händelserikt. Juni bjöd på en negativ utveckling för nettoförmögenheten, men med hjälp av hög avsättning till Nordnet landade totalen på +2 tkr. Första halvåret i sig resulterade i +145 tkr, men då har bostadens värde minskat med 170 tkr som fått mitigerats med insättning och aktieutveckling. Totalt är jag nu uppe i 2 469 tkr, en bra bit från årsmålet på 3 mkr, men mycket kan fortfarande hända.



Mina investeringar har avkastat 21,1% under första halvåret, väl över förväntan och jag ska nog vara glad om jag inte har negativ utveckling från och med nu. Gaming är ett fortsatt stort innehav, och jag valde att halvera min position i Stillfront i mitten på månaden för att ta in Funcom. Anledningen var att jag inte känner samma förtroende för Stillfront som jag gör för THQ Nordic och G5 Entertainment som båda har ~10% portföljandel var, men både Stillfront och Funcom är intressanta enligt mig och får nöja sig med 5% portföljandel var.





Jag har ju även hunnit med att byta jobb vilket medfört vissa förändringar, och min gamla arbetsgivare betalade ut mina semesterdagar i pengar vilket resulterade i en minst sagt ordentligt nettolön när den kombinerades med lönen på mitt nya jobb:

Jag kan ju tillägga att "Bostad" består av BRF-avgift, el, varmvatten, TV, och bredband.
Sedan tillkommer ju räntan och amorteringen på bolånet som boendekostnad.


Mål 2018:

Jag har ju tre stycken uppsatta mål för 2018 och när halva året nu gått är det väl dags för en uppföljning:

- Nettoförmögenhet 3 000 000 kr
Svårt att nå, och det bygger på att bostad samt aktieportfölj utvecklas enligt prognos.

- Byta till en tjänst med 55 000 kr eller högre månadslön
Check, bytte jobb i slutet på maj.

- 120 kg bänkpress
Inte där än, skulle nog kunna ta 110 just nu men har inte maxat på länge.

Mål är till för att vara högt uppsatta och svåra att nå, tycker jag. Ibland är det heller inte själva målet som är det viktigaste utan själva utvecklingen.


Det har återigen blossat upp en del diskussioner på Twitter som jag tycker bidrar till dålig stämning, och det handlar givetvis om de som lever snålt (#sparadkrona) vs. de som tycker att ingen ska ha det så. Notera att det är de slösaktiga som klagar på de sparsamma, och inte tvärtom. Jag vet inte riktigt i vilket läger jag hamnar, antagligen något mellanting; jag uppskattar produkter på extrapris och släcker lampan i rum som jag inte vistas i, men å andra sidan reser jag ungefär en gång per kvartal och betalade 2500 (!) kr för en middag på nyårsafton, men då ingick välkomstdrink och två glas vin. Hur som helst så tror jag det skulle leda till ett bättre klimat om folk skötte sitt eget, precis samma som att man hellre umgås med likasinnade i verkliga livet och inte fokuserar på hur andra sköter sina liv.

söndag 10 juni 2018

Summering av maj 2018


Halva året har snart gått och här kommer en något försenad månadsrapport pga. byte av jobb vilket innebar ny telefon (nytt bank-ID) och dator. Jag tyckte att april var en bra månad för mig, men maj kom att bli ännu bättre, både vad gäller i procent som i absoluta tal. Min totala nettoförmögenhet noterar all time high och ökade med drygt 131 tkr (6%) och den största ökningen stod mina investeringar för, även bostadens värde vände upp för första gången på länge. Belåningen har smugit sig ner ytterligare, och nu är jag nere på så låga nivåer att min studieskuld är större än portföljlånet.


Inga stora förändringar har skett i porföljen med undantag att även jag hoppat på Funcom-tåget. Det innehavet är dock relativt litet i portföljen (5%) och min exponering mot gaming har vuxit till sig ordentligt nu.


Jag försöker dela upp innehaven i tre grupper med följande vikt;
(i) Investmentbolag, 15% vikt
(ii) Bolag med högst risk/reward enligt mig, 10% vikt
(iii) Bolag som jag tror på, men där jag inte har lika hög conviction, 5% vikt

Anledningen til att jag inte enbart fokuserar på (ii) och (iii) är för att jag fortfarande känner mig som en ganska ny investerare och varit med ganska många år nu. Men allteftersom så skall väl investmentbolagen fasas ur helt, men det kommer nog ta några år.

Som synes så försöker jag hålla de olika bolagen inom sin respektive grupp, och med den senaste uppgången i gaming och nedgång i index börjar det bli dags att vikta upp mina investmentbolag. Börsveckan rekommenderade ju sälj i Industrivärden i veckans nummer, så vi får se om det blir billigt där. Just Industrivärden är nog ansett som mer cykliskt än vad det faktiskt är, men en förhållandevis stor del är konjunkturokänsligt vilket gör att investmentbolagen passar bra att nästan köpa när som helst.

Inbitna följare vet att jag har haft problem med courtage (jag köper och säljer för mycket) och för att råda bot på detta ytterligare har jag bytt courtageklass till det som kostar 0,15% istället för 0,25%. Nackdelen med detta är att köp och sälj lönar sig vid 15 600 kr och uppåt, och jag har nu satt en spärr på 2% av portföljvärdet där min köp- respektive säljgräns går, i dagsläget cirka 25 000 kr. Nästa byte av courtageklass är när 2% av portföljvärdet är 46 000 kr, men det kräver ett portföljvärde på 2,3 mkr, och där är jag inte riktigt än.

Nya jobbet känns förresten väldigt bra. Både arbetsuppgifterna och kollegorna verkar väldigt trevliga, men det är ganska mycket att sätta sig in i snabbt, vilket dock bara känns kul just nu. Jag har redan börjat kika på när man ska köpa aktier i företaget ;)

onsdag 2 maj 2018

Summering av april 2018

Första tertialet är stängt och jag får sammanfatta det med en nära tangering av all time high av mitt egna kapital. April isolerat bidrog med 123 tkr (5,6%) i ökad nettoförmögenhet som nu är uppe på 2 359 tkr, några tusenlappar från mitt rekord i oktober 2017 på 2 368 tkr.


Skillnaden nu är att bostaden har gått från att ha uppgått till 60% av min totala nettoförmögenhet till 49% tack vare minskning av värdet på min bostadsrätt, även om jag amorterat varje månad. Istället har mina investeringar gått från 25% av det egna kapitalet till 31% och resterande skillnad är ökad pension (från 14% till 19% av det egna kapitalet).



Den observanta läsaren har noterat att min soliditet har smugit sig uppåt sakta men säkert (och faktiskt noterat all time high), trots att min bostads värde minskat stadigt. Anledningen till detta är att jag har tillbringat årets första månader med är att minska portföljbelåningen till en nivå jag inte skådat sedan jag började med belåning. Inte nog med att jag amorterar drygt 6 000 kr på mina bostads- och CSN-lån varje månad, jag har även minskat mitt portföljlån med 393 tkr under året, en minskning med 66% på fyra månader. Just nu ligger jag på en belåningsgrad på 22% av det investerade egna kapitalet, något som kan låta högt för många, men som jag skulle kunna betala tillbaka relativt snabbt om jag skulle vilja. Portföljbelåning är ju dessutom så billigt att det är svårt att låta bli att använda den; jag betalar 0,99% ränta (0,69% efter ränteavdrag) så länge jag utnyttjar mindre än 40 % av det totala belåningsvärdet, vilket jag håller mig under.



Gällande portföljinnehaven har det inte hänt jättemycket, jag bytte Cherry mot Stillfront för att minska exponeringen mot gambling och öka exponeringen mot gaming som är en sektor jag har lättare att förstå. I övrigt är det mindre förändringar i samband med minskningen av portföljbelåningen.



Jag tänkte börja sammanställa hur jag allokerar min inkomst i en månatlig resultaträkning liksom jag gör en månatlig balansräkning, och hur jag allokerar min inkomst är självklart omöjligt att säga på rak arm eftersom det varierar med månaderna, men jag kan ta april som en exempelmånad eftersom jag ändå sitter och sammanställer den månaden:

Inkomst: 53 751
Mat: 3 180
Resor:           2 986
Bostad:         3 884
Ränta: 3 118
Amortering: 6 291
Sparande: 34 292

Detta ger mig en sparkvot på 76% eller 64%, beroende på om man ser amortering som sparande eller ej. Trogna läsare vet att jag landade på cirka 70% sparkvot (inkl. amorteringar) för helåret 2017, och med tanke på att jag flaggat upp för en ordentlig inkomstökning från och med nästa månad blir det nog ännu större avsättningar från och med nu.

Jag har i snitt sparat 26 292 per månad (inkl. amorteringar) under årets första fyra månader, en ordentlig ökning tack vare en bra april. Mitt mål är ju på 25 000 kr per månad, och helt plötsligt var det målet klart så länge sparandet håller i sig, och jag vet att kommande månader kommer se bra ut... Kanske höjer jag till 30 000 kr per månad, men vi får se, jag vill ha möjlighet att resa och spendera när jag känner för det.